Banca Cívica, la ‘fusión fría’ formada por Caja Navarra, CajaCanarias y Caja Burgos, se ha convertido en el primer grupo de cajas en anunciar su intención de utilizar los nuevos instrumentos de capital puestos a su disposición mediante la reforma de la Ley de cajas. Según ha comunicado, JC Flowers ha firmado una carta de intenciones para suscribir 450 millones de euros en deuda de Banca Cívica convertible en acciones.
Esta deuda se remunerará a un interés del 7,5%, un 0,25% por debajo del precio del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB), según recuerda Banca Cívica, que señala además que será computable como recursos propios básicos (‘Tier 1’). La carta de intenciones firmada entre ambas partes incluye mecanismos de permanencia en el accionariado a medio plazo de la firma de capital privado, que cuenta con inversiones por valor de 10.000 millones de dólares en entidades financieras por todo el mundo. La conversión en acciones está ligada esencialmente a la admisión a negociación de las acciones de Banca Cívica en un mercado secundario oficial, estando obligado JC Flowers a dicha conversión en un periodo máximo de dos años a contar desde la admisión a negociación.
El acuerdo entre Banca Cívica y JC Flowers está sujeto a la correspondiente ‘due dilligence’ y a la aprobación formal de los órganos de gobierno del inversor y de las cajas que forman el grupo, por lo que todavía no se ha especificado qué participación alcanzará JC Flowers en la entidad una vez que convierta los títulos de deuda en acciones. Este acuerdo se produce apenas unos días después de que el Gobierno aprobara el pasado 9 de julio el Real Decreto por el que se modifica la actual Ley de Órganos Rectores de Cajas de Ahorros (LORCA), que permite a estas entidades abrir las puertas al capital privado.
Banca Cívica ya fue la primera ‘fusión fría’ o Sistema Institucional de Protección (SIP) creado dentro del proceso de reestructuración del sector financiero español. Ahora, la entrada de JC Flowers en el capital de Banca Cívica refrenda la vocación del grupo, recogida en su contrato de integración, de acudir a los mercados privados de capital. Además, según ha señalado el grupo, le permitirá impulsar sus planes de crecimiento nacional e internacional y “mantener una intensa inyección de crédito a empresas y particulares”.
El grupo cuenta con 777 oficinas repartidas por 22 provincias españolas. Sus 4.500 empleados gestionan casi 46.000 millones de euros en activos de sus 1,5 millones de clientes. Recientemente, Banca Cívica abrió su primera sucursal en EEUU.
JC Flowers, firma fundada en 2001, es una de las mayores empresas de inversión en el sector financiero en el mundo y cuenta con oficinas en Nueva York y Londres. Ha gestionado inversiones en más de 11 países, exclusivamente en la industria de servicios financieros, por valor de 10.000 millones de dólares. Chris Flowers, presidente de JCF, ha asegurado que “el proyecto de Banca Cívica es uno de los de mayor solidez y potencial de crecimiento nacional e internacional dentro de la banca española y por eso queremos participar en él”.
