El Banco Santander ha recuperado 248 millones de euros de la exposición total de 2.330 millones de euros a los fondos de Bernard L. Madoff, mediante la venta de parte de su participación en dichos fondos, según apunta la entidad en el folleto continuado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La entidad formalizó esta operación en el primer semestre de 2011, dentro del proceso de liquidación de Madoff Securities. Del total de la exposición de la entidad a Madoff, a través del subfondo Optimal Strategic US Equity, 2.110 millones de euros correspondían a inversores institucionales y los 220 millones restantes a las carteras de clientes de banca privada.
En abril, dos fondos de Optimal ofrecieron a sus accionistas liquidar sus participaciones de forma voluntaria a través de la sociedad Special Purpose Vehicle (SPV). De esta operación de canje, el banco y los inversores han recuperado entre el 33% y el 39% del valor de sus inversiones en los fondos Optimal a 30 de octubre de 2008, dos meses antes de que estallara el escándalo, lo que supone 248 millones de euros.
El «caso Madoff», la mayor estafa piramidal de la historia, fue descubierto en diciembre de 2008. En enero de 2009, el Banco Santander emitió participaciones preferentes para sustituir los activos de los clientes afectados por la estafa. Esta solución se aplicó por el principal invertido neto de reembolsos, por valor de 1.380 millones de euros, y el nivel de aceptación del canje fue del 97%.
