Iberdrola firmó hoy la ampliación en 1.000 millones de euros del Programa de Papel Comercial Europeo (ECP) y situó el límite de su saldo vivo máximo en 3.000 millones de euros, según indicaron fuentes de la eléctrica a EL BOLETÍN.
Los banco asesores son BBVA, Bank of America, Barclays Capital, Credit Agricole CIB, Fortis Bank, ING Wholesale Banking, Morgan Stanley, Société Générale Corporate y UBS Investment Bank.
Iberdrola inició su andadura en este mercado en 2003, coincidiendo con los inicios de su proceso de internacionalización, y lo hizo con un programa de 1.000 millones de euros que le permitió diversificar su base de inversores.
La compañía asegura que ha recibido continuas muestras de confianza de los inversores en este mercado, incluso en situaciones de escasa liquidez y elevada volatilidad. De hecho, afirma que ha conseguido colocar papel “a unos márgenes excelentes y con una vida media de 120 días”.
En consecuencia, ha mantenido los mismos ‘dealers’ desde el inicio del Programa ECP y ha conseguido realizar ampliaciones del saldo vivo máximo en 2005 (500 millones de euros), 2007 (500 millones de euros) y 2010 (1.000 millones de euros), gracias a la gran demanda de papel de Iberdrola en el Euromercado.
Durante 2009, la compañía hizo un esfuerzo en la mejora de eficiencia, obtuvo 2.600 millones de euros en desinversiones y ampliaciones de capital, y captó en los mercados 3.400 millones de euros, 500 millones de libras y 2.000 millones de dólares.
Además, la empresa ha adecuado las inversiones de 2009 al entorno económico, hasta 4.221 millones de euros. Su posición de liquidez asciende a 9.000 millones de euros y se ‘rating’ se mantiene en ‘A’.
