La guerra del pasivo se recrudece entre las cajas, que mejoran sus ofertas para atraer el ahorro de la clientela a pesar de las advertencias del Banco de España (BdE), que ha señalado a las entidades que han recibido ayudas públicas que no hagan “políticas comerciales agresivas”. Las cajas soslayan esta prohibición con rentabilidades en muchos casos superiores al 4,5% en unos depósitos que priman el largo plazo.
Catalunya Caixa, formada tras la fusión de Caixa Catalunya, Tarragona y Manresa, ha lanzado el Depósito 100% Natural, cuya rentabilidad está ligada a la evolución de tres materias primas: azúcar, café y maíz. El 7 de marzo de 2012 se hace la primera observación.
Si la cotización de los tres componentes de la cesta de materias primas es igual o superior a la del valor inicial, Catalunya Caixa pagará un 6,98% TAE y se cancelará la imposición. Si no se cumple ese requisito, el depósito se mantiene hasta la segunda observación, en marzo de 2013, en la que si la cotización del azúcar, el maíz y el café supera o iguala al valor inicial, la caja pagará un cupón del 6,761% TAE y se cancelará el depósito.
Si no se cumple esa previsión, se sigue hasta la siguiente observación en 2014. Entonces, si las materias primas de la cesta valen más o lo mismo que el 14 de marzo de 2011, se obtendrá un 6,544% TAE. Ese depósito pueden contratarlo tanto personas físicas como jurídicas hasta el 14 de marzo y el importe mínimo de la inversión es de 1.000 euros.
El producto, que garantiza el 100% del capital invertido, no se puede cancelar anticipadamente. Catalunya Caixa, que ha recibido ayudas públicas del Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) por valor de 1.250 millones de euros, podría solicitar otros 1.000 millones de euros.
Con una estrategia diferente a la de la caja catalana, Caja Navarra ha puesto en marcha el Depósito Creciente, que se puede contratar a tres o cinco años. La TAE media del depósito a tres años es del 2,49%. Su rentabilidad va creciendo año a año, de manera que en el primer ejercicio ofrece un interés del 2%, en el segundo, un 2,50% y en el tercero, un 3%.
La caja permite cancelar este producto sin ningún tipo de penalización a partir del segundo año. Para la imposición a cinco años, Caja Navarra ofrece una rentabilidad media del 3,03 % TAE. En este caso, para salir del producto sin penalización hay que esperar a que finalice el cuarto año del depósito. Ambos productos estarán disponibles hasta el próximo 31 de enero.
Caja Navarra lidera el proyecto de Banca Cívica, la primera fusión fría que se anunció dentro del proceso de reestructuración del sector, y que requerirá una inyección de 1.000 millones de euros tras la incorporación el pasado diciembre de la andaluza Cajasol.
La Caja de Canarias, también en Banca Cívica, ha lanzado al mercado su propio Depósito Creciente, un producto de ahorro a 36 meses con una rentabilidad del 4,49% TAE, que liquida trimestralmente los intereses. Este producto, ofrece el primer año un 3,50% nominal anual; el segundo, un 4,35%; y el tercero, el 5,50% nominal anual.
En caso de cancelación anticipada el depósito se remunerará a un tipo de interés fijo por el periodo transcurrido, desde la fecha de la imposición hasta la fecha de cancelación.
